Les solutions de gestion pilotée en assurance-vie et en PER séduisent de nombreux épargnants souhaitant déléguer la gestion de leur capital à des professionnels. Selon les contrats et les sociétés de gestion, les stratégies, les frais et les niveaux de risque peuvent toutefois varier sensiblement.
Cette présentation revient sur le fonctionnement de la gestion active en actions, les rendements potentiels, les principaux frais à anticiper, les risques associés ainsi que les critères à prendre en compte avant de choisir une solution d’investissement adaptée à son profil.
Gestion active en actions : une stratégie de long terme
La gestion active consiste à sélectionner des entreprises jugées prometteuses afin de tenter d’obtenir une performance supérieure à celle des principaux indices boursiers sur le long terme. Contrairement à la gestion indicielle, cette approche repose sur les décisions des gérants, qui ajustent régulièrement le portefeuille en fonction de leurs analyses et de leurs convictions.
Ces stratégies sont généralement accessibles via une assurance-vie ou un Plan d’Épargne Retraite (PER). Elles s’adressent avant tout aux investisseurs disposés à investir sur plusieurs années et à accepter les fluctuations parfois importantes des marchés financiers. Selon les contrats, plusieurs profils de gestion peuvent être proposés, du plus équilibré au plus dynamique, afin de correspondre aux différents niveaux de tolérance au risque.
Quels rendements et quels frais pour l’épargnant ?
Sur les marchés financiers, les actions ont historiquement offert un potentiel de rendement supérieur aux placements garantis lorsqu’elles sont conservées sur une longue durée. Toutefois, les performances passées ne préjugent jamais des performances futures et les résultats varient selon les périodes, les conditions économiques et les choix de gestion.
Avant de souscrire, il est important d’examiner l’ensemble des frais appliqués au contrat. Ceux-ci peuvent comprendre des frais de gestion annuels, des frais propres aux supports d’investissement, ainsi que, selon les établissements, des frais sur les versements, les arbitrages ou les rachats. Certains contrats proposent des conditions tarifaires allégées, tandis que d’autres privilégient une gamme de supports plus large. Comparer ces différents éléments permet d’évaluer le coût réel d’un investissement sur la durée.
Risque élevé : les points à connaître avant d’investir
Les investissements fortement exposés aux actions présentent un risque de perte en capital et peuvent connaître d’importantes variations de valeur à court terme. Ils sont généralement destinés aux investisseurs disposant d’un horizon d’investissement suffisamment long pour absorber les cycles des marchés.
Avant toute souscription, il est recommandé de définir ses objectifs patrimoniaux, son horizon de placement et son niveau d’acceptation du risque. Une simulation ainsi qu’un échange avec un conseiller peuvent aider à choisir une allocation cohérente avec sa situation personnelle. Enfin, il convient de rappeler que les performances futures ne sont jamais garanties et qu’aucune stratégie d’investissement ne permet d’éliminer totalement le risque.
Si vous souhaitez être accompagné dans la définition de votre stratégie patrimoniale ou obtenir une étude personnalisée, vous pouvez remplir le formulaire proposé par Fortuny afin d’être recontacté par un conseiller.
